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V0333-23 20 February 2023 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · intermediación financiera

Credit and insurance brokerage may be VAT exempt if active mediation is performed

A taxpayer has enquired whether their mortgage credit and insurance brokerage services are exempt from VAT. The DGT ruled that exemption depends on whether the activity constitutes genuine mediation or is merely the provision of information or advertising.

The question raised

Cuestión planteada 1.- Si la actividad desarrollada por el consultante como intermediario de crédito queda sujeta y exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

Para la intermediación de crédito, la exención requiere que el prestador sea un tercero que realice funciones que vayan más allá de informar o recibir solicitudes, actuando para aproximar a las partes. En seguros, los servicios de colaboradores externos están exentos si cubren aspectos esenciales como buscar clientes o ponerlos en relación con el asegurador. No están exentos el mero suministro de información, la publicidad o las actividades de 'back office' que no contribuyan a la celebración del contrato.

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