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V0240-24 29 February 2024 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Exemption for reinvestment in life annuities may apply if legal requirements are met

A taxpayer has inquired whether they can apply for an exemption through reinvestment in life annuities following the sale of a property. The Directorate General for Taxes (DGT) indicates that this is possible provided the requirements set out in the Personal Income Tax Law and its Regulations are satisfied.

The question raised

Cuestión planteada Posibilidad de aplicar a la ganancia patrimonial obtenida, la exención por reinversión en rentas vitalicias prevista en el art.38 de la Ley 35/2006.

The DGT's ruling

Para aplicar la exención, los contribuyentes mayores de 65 años deben destinar el importe obtenido por la transmisión a constituir una renta vitalicia asegurada en un plazo de seis meses. El importe máximo para esta exención es de 240.000 euros. Si se establecen mecanismos de reversión, periodos ciertos o fórmulas de contraseguro, deben respetarse los límites y condiciones específicos establecidos en el Reglamento del Impuesto.

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