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V0226-19 1 February 2019 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · exención

Exemption from Wealth Tax and donation reduction for foreign company shares

The DGT clarifies that exemption from Wealth Tax depends on the entity not managing movable assets and meeting requirements regarding governance and shareholding, and that donation reduction requires the shares to be exempt from Wealth Tax.

The question raised

Cuestión planteada 1) Posibilidad de aplicar la exención prevista en el artículo 4.Ocho. Dos de la Ley del Impuesto sobre el Patrimonio por las participaciones propiedad del padre en la Sociedad H, antes y después de acudir a la ampliación de capital.

The DGT's ruling

Para la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio, las participaciones adquiridas en una ampliación de capital no computarán como valores si se poseen para dirigir y gestionar la participación con medios materiales y personales. La calificación de la actividad de la entidad como gestión de patrimonio es independiente de si los activos son necesarios para la actividad empresarial. Para la reducción en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, es condición necesaria que las participaciones estén exentas en el Impuesto sobre el Patrimonio en el momento del devengo. Las funciones de dirección pueden ser ejercidas por un miembro del grupo de parentesco y la remuneración no tiene que ser pagada por la propia entidad.

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