A query was raised regarding the application of the 95% reduction to the donation of bare ownership of shares and the subsequent taxation following the death of the usufructuaries. The DGT establishes that a double tax benefit is possible provided the requirements of Law 29/1987 are met and the exemption from Wealth Tax applies.
Cuestión planteada Valoración y liquidación en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones de la adquisición de la nuda propiedad de las participaciones. Tributación en el momento de la consolidación del dominio. Aplicación de la reducción tanto en el momento de la adquisición de la nuda propiedad como en el caso de consolidación por fallecimiento de los usufructuarios. Pertenencia de los donantes al órgano de administración de la entidad sin ejercicio de funciones directivas. Percepción por los donantes de remuneraciones por el desempeño de funciones directivas en entidad fillial. Mantenimiento del requisito del artículo 20.6.c) en el caso de reinversión en el Grupo con ocasión de operación societaria o desinversiones de filiales siempre que se mantenga el valor del Grupo empresarial, las participaciones donadas y el derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio.
En la donación de nuda propiedad, el donatario tributa por la diferencia entre el valor real y el usufructo. Al extinguirse el usufructo, se tributa por el valor atribuido a la nuda propiedad en su constitución, aplicando el tipo medio de gravamen y las reducciones no agotadas en su momento. El hecho de que los donantes sigan en el consejo de administración no afecta a la reducción si dejan de ejercer funciones directivas. La reinversión en el grupo empresarial no rompe el requisito de mantenimiento siempre que se conserve el valor de adquisición y el derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio.
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