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V0079-20 16 January 2020 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · extorno de seguro

Life insurance surrender is not income, but requires regularising the main residence tax deduction

A taxpayer received a partial refund of a life insurance premium after repaying part of their mortgage capital. The Tax Agency has ruled that while this refund does not constitute income, the taxpayer must repay the portion of the main residence tax deduction that was applied to that premium.

The question raised

Cuestión planteada Tributación en el IRPF de la cantidad percibida.

The DGT's ruling

La cantidad recibida por extorno del seguro no constituye renta sujeta al IRPF. Sin embargo, si dicha cantidad formó parte de la base de la deducción por inversión en vivienda habitual, se pierde el derecho a la deducción por ese importe. El contribuyente debe regularizar la situación sumando las cantidades indebidamente deducidas a su cuota líquida en el ejercicio del extorno.

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