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V0075-15 13 January 2015 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Securities exchanges and partial demergers may qualify for special tax regime subject to fiscal and economic requirements

A query was raised regarding whether a restructuring involving a securities exchange and a partial demerger of activities can benefit from the special regime under the Corporate Income Tax Law. The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that this is possible, provided that residency requirements are met, autonomous business lines exist, and valid economic reasons are demonstrated.

The question raised

Se plantea si las operaciones de reestructuración planteadas podrían acogerse al régimen fiscal especial regulado en el capítulo VIII del título VII del TRLIS.

The DGT's ruling

El canje de valores puede aplicar el régimen especial si se cumplen los requisitos de residencia de los socios y de la entidad adquirente según el art. 87 TRLIS. La escisión parcial requiere que el patrimonio segregado constituya una unidad económica autónoma (rama de actividad) con organización diferenciada. Además, la operación no debe tener como objetivo principal el fraude o la evasión fiscal, debiendo responder a motivos económicos válidos como la racionalización de actividades.

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